Η υπολειμματική αξία των οχημάτων εξελίσσεται σε κρίσιμο πεδίο επιχειρηματικού κινδύνου για τις εταιρείες leasing, καθώς οι γεωπολιτικές εξελίξεις, η μετάβαση στην ηλεκτροκίνηση και οι επιθετικές τιμολογιακές πολιτικές των κατασκευαστών ανατρέπουν τις παραδοσιακές προβλέψεις. Το πρόβλημα δεν περιορίζεται πλέον στην εκτίμηση της μελλοντικής αξίας ενός οχήματος, αλλά επεκτείνεται στην ικανότητα έγκαιρης αντίδρασης στις διαρκείς μεταβολές της αγοράς.
Σε συνέντευξή του στο Fleet Europe, ο Roderick Jorna, Επικεφαλής Remarketing και Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων της Ayvens, περιγράφει μια αγορά στην οποία η μεταβλητότητα έχει γίνει μόνιμη συνθήκη. Από το Dieselgate και τις ελλείψεις οχημάτων κατά την πανδημία COVID-19 έως την αυξανόμενη παρουσία των Κινέζων κατασκευαστών και τον ανταγωνισμό τιμών στα ηλεκτρικά αυτοκίνητα, κάθε εξέλιξη επηρεάζει διαφορετικά τις αξίες μεταπώλησης.
Ακολουθεί η συνέντευξή του:
- Πώς διαχειρίζεστε τη μεταβλητότητα των υπολειμματικών αξιών (RV), η οποία προκύπτει από γεγονότα όπως η πανδημία COVID-19, το Dieselgate, η αυξανόμενη επιρροή της Κίνας, η υιοθέτηση των ηλεκτρικών οχημάτων και οι πόλεμοι τιμών;
Roderick Jorna: «Αν υπάρχει ένα δίδαγμα που έχουμε αποκομίσει την τελευταία δεκαετία, είναι ότι η μεταβλητότητα δεν αποτελεί πλέον εξαίρεση. Έχει εξελιχθεί σε ένα διαρθρωτικό χαρακτηριστικό της αγοράς αυτοκινήτου. Σε διάστημα λίγο μεγαλύτερο της δεκαετίας, κληθήκαμε να αντιμετωπίσουμε αρκετές σημαντικές αναταράξεις, καθεμία από τις οποίες είχε πολύ διαφορετικές επιπτώσεις στις υπολειμματικές αξίες. Το Dieselgate άλλαξε ριζικά τη στάση των καταναλωτών και την προσέγγιση των ρυθμιστικών αρχών απέναντι στα πετρελαιοκίνητα οχήματα. Η πανδημία COVID-19 προκάλεσε πρωτοφανείς ελλείψεις στην προσφορά, οι οποίες οδήγησαν προσωρινά σε σημαντική αύξηση των τιμών των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων.
Πιο πρόσφατα, η ταχεία επιτάχυνση της ηλεκτροκίνησης, ο εντεινόμενος ανταγωνισμός από τους Κινέζους κατασκευαστές και οι αποφάσεις των αυτοκινητοβιομηχανιών για την τιμολόγηση των ηλεκτρικών μοντέλων έχουν δημιουργήσει νέες πηγές αβεβαιότητας. Η διαφοροποίηση των συστημάτων κίνησης καθιστά επίσης πιο σύνθετη την ερμηνεία των τάσεων στις υπολειμματικές αξίες. Τα οχήματα με κινητήρες εσωτερικής καύσης εξακολουθούν να παρουσιάζουν σχετικά σταθερή εικόνα, ενώ τα υβριδικά και τα ηλεκτρικά εμφανίζουν μεγαλύτερες διακυμάνσεις, οι οποίες επηρεάζονται από τη φορολογία, τα τοπικά κίνητρα και την αντίληψη των καταναλωτών».
- Ποιο θεωρείτε ότι είναι το σημαντικότερο δίδαγμα από αυτά τα μεγάλα γεγονότα;
Jorna: «Το βασικό δίδαγμα είναι ότι η αποκλειστική reliance στις ιστορικές τάσεις δεν επαρκεί πλέον. Οι αγορές μπορούν να μεταβληθούν πολύ ταχύτερα από όσο είχαν σχεδιαστεί για να αποτυπώνουν τα παραδοσιακά μοντέλα προβλέψεων. Στην Ayvens, εστιάζουμε στη διατήρηση μιας δυναμικής προσέγγισης, με ορίζοντα το μέλλον, στη διαχείριση των υπολειμματικών αξιών. Αυτό σημαίνει ότι συνδυάζουμε ισχυρά αναλυτικά μοντέλα με πληροφορίες για τις πραγματικές συνθήκες της αγοράς σε πραγματικό χρόνο, τις οποίες αντλούμε από τις δραστηριότητες μεταπώλησης που πραγματοποιούμε σε πολλές χώρες. Παρακολουθούμε διαρκώς τις εξελίξεις στην προσφορά και τη ζήτηση, τις διακυμάνσεις των τιμών, τις αλλαγές στο κανονιστικό πλαίσιο, τις ανταγωνιστικές κινήσεις των κατασκευαστών και τις τάσεις υιοθέτησης νέων τεχνολογιών από τους καταναλωτές. Οι δραστηριότητες μεταπώλησης διαδραματίζουν κεντρικό ρόλο σε αυτή την προσέγγιση».
- Πώς θα περιγράφατε τον ρόλο της μεταπώλησης;
Jorna: «Στόχος μας είναι να βελτιστοποιούμε την αξία των οχημάτων μας σε όλη τη διάρκεια του κύκλου ζωής τους και να μεγιστοποιούμε την απόδοσή τους στην αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων. Αυτό το επιτυγχάνουμε μέσω ενός διαφοροποιημένου συνδυασμού καναλιών πώλησης, που περιλαμβάνει επαγγελματίες εμπόρους, στρατηγικούς συνεργάτες, ιδιώτες αγοραστές, καθώς και τους ίδιους τους οδηγούς των οχημάτων μας. Παράλληλα, διευκολύνουμε τη διασυνοριακή διακίνηση οχημάτων μέσω της Ayvens Carmarket, της πλατφόρμας εμπορίας και μεταπώλησης που δραστηριοποιείται σε 38 χώρες. Η πλατφόρμα επιτρέπει στους εμπόρους να προμηθεύονται οχήματα από διαφορετικές αγορές, συμβάλλοντας στην αποτελεσματική αντιστοίχιση της προσφοράς με τη ζήτηση.
Η μεταπώληση δεν περιορίζεται στην απλή διάθεση των οχημάτων, αλλά αφορά και τον προσδιορισμό της καταλληλότερης χρονικής στιγμής για την πώλησή τους. Μέσω της συνεχούς παρακολούθησης της αγοράς, μπορούμε να προσαρμόζουμε τον χρόνο διάθεσης των οχημάτων, να παρατείνουμε τις συμβάσεις όταν αυτό κρίνεται οικονομικά συμφέρον και να εφαρμόζουμε στρατηγικές χρηματοδοτικής μίσθωσης πολλαπλών κύκλων, μεγιστοποιώντας την αξία του περιουσιακού στοιχείου σε όλη τη διάρκεια ζωής του και συμβάλλοντας παράλληλα στην κυκλική οικονομία. Αντί να προσπαθούμε να προβλέψουμε κάθε αναταραχή της αγοράς, στόχος μας είναι να ενσωματώνουμε την ανθεκτικότητα στις διαδικασίες λήψης αποφάσεων. Η ευελιξία, η δυνατότητα ταχείας προσαρμογής και η πρόσβαση σε δεδομένα αγοράς μεγάλης κλίμακας έχουν αποκτήσει πλέον εξίσου μεγάλη σημασία με την ίδια την ακρίβεια των προβλέψεων».
- Ποια διδάγματα αποκομίσατε από τις προηγούμενες αναταράξεις στην αγορά;
Jorna: «Το πρώτο δίδαγμα είναι ότι τα διαφορετικά συστήματα κίνησης, οι επιμέρους κατηγορίες της αγοράς και οι γεωγραφικές περιοχές δεν αντιδρούν με τον ίδιο τρόπο στις εξωτερικές αναταράξεις. Ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο προσφέρει τη δυνατότητα εξισορρόπησης των κινδύνων και εντοπισμού τάσεων που αφορούν συγκεκριμένες αγορές, προτού αυτές γίνουν ορατές σε ευρύτερη κλίμακα.
Το δεύτερο δίδαγμα αφορά τη σημασία της ταχύτητας. Στο παρελθόν, οι παραδοχές σχετικά με τις υπολειμματικές αξίες ενδεχομένως να επανεξετάζονταν σε τακτά χρονικά διαστήματα. Σήμερα, πρέπει να είμαστε σε θέση να τις επαναξιολογούμε πολύ συχνότερα, καθώς οι συνθήκες της αγοράς μεταβάλλονται.
Το τρίτο δίδαγμα είναι ότι η ζήτηση των καταναλωτών παραμένει τελικά ο ισχυρότερος παράγοντας που καθορίζει τις υπολειμματικές αξίες. Οι κανονιστικές αλλαγές, οι τεχνολογικές μεταβάσεις και οι οικονομικές εξελίξεις έχουν όλες τη σημασία τους, ωστόσο, στο τέλος της ημέρας, η αξία των μεταχειρισμένων οχημάτων καθορίζεται από το ποσό που είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν οι αγοραστές. Η έγκαιρη κατανόηση των αλλαγών στη συμπεριφορά των καταναλωτών είναι καθοριστικής σημασίας.
Τέλος, αποκτά ολοένα μεγαλύτερη σημασία μια ολοκληρωμένη προσέγγιση σε ολόκληρη την αλυσίδα αξίας. Η στενή επικοινωνία με τους εμπλεκόμενους φορείς του κλάδου, όπως οι κατασκευαστές αυτοκινήτων (OEMs), οι έμποροι, οι εταιρικοί πελάτες με στόλους οχημάτων και οι συνεργάτες μεταπώλησης, μας βοηθά να εντοπίζουμε νωρίτερα τους αναδυόμενους κινδύνους και τις νέες ευκαιρίες».
- Πώς αξιολογείτε τις τρέχουσες εξελίξεις και τον αντίκτυπό τους στις υπολειμματικές αξίες των οχημάτων;
Jorna: «Η ηλεκτροκίνηση εξακολουθεί να αποτελεί τον σημαντικότερο παράγοντα διαρθρωτικού μετασχηματισμού που επηρεάζει τις υπολειμματικές αξίες των οχημάτων. Παρότι η υιοθέτηση των ηλεκτρικών οχημάτων προχωρά, ο βαθμός ωριμότητας της αγοράς διαφέρει σημαντικά από χώρα σε χώρα. Παράλληλα, η τεχνολογία εξελίσσεται με ταχύτατους ρυθμούς, δημιουργώντας ερωτήματα σχετικά με τη μελλοντική απόδοση των μπαταριών, την ανάπτυξη των υποδομών φόρτισης και την ταχύτητα της καινοτομίας. Ο ανταγωνισμός στις τιμές των ηλεκτρικών οχημάτων έχει επίσης καταδείξει ότι οι αποφάσεις τιμολόγησης των καινούργιων αυτοκινήτων μπορούν να έχουν άμεσες συνέπειες στις αξίες των μεταχειρισμένων. Αυτό έχει ενισχύσει την ανάγκη για συνεχή παρακολούθηση των στρατηγικών τιμολόγησης και της εμπορικής τοποθέτησης των κατασκευαστών (OEM). Συνολικά, θεωρώ ότι η διαχείριση των υπολειμματικών αξιών απαιτεί σήμερα μια ευρύτερη προσέγγιση, η οποία συνδυάζει την τεχνογνωσία στον κλάδο της αυτοκινητοβιομηχανίας, την κατανόηση των τεχνολογικών εξελίξεων, την επίγνωση του ρυθμιστικού πλαισίου και τη μακροοικονομική ανάλυση».
- Καθίσταται δυσκολότερη σήμερα η πρόβλεψη της αξίας των οχημάτων, δεδομένης της ποικιλίας των συστημάτων κίνησης και του οικονομικού και πολιτικού περιβάλλοντος;
Jorna: «Όπως ανέφερα, η αγορά έχει γίνει σημαντικά πιο σύνθετη σε σύγκριση με πριν από δέκα χρόνια. Σήμερα διαχειριζόμαστε ταυτόχρονα πολλαπλές τεχνολογίες συστημάτων κίνησης, μεταξύ των οποίων κινητήρες εσωτερικής καύσης, υβριδικά, plug-in hybrid και αμιγώς ηλεκτρικά οχήματα με μπαταρία. Κάθε τεχνολογία ακολουθεί τη δική της καμπύλη υιοθέτησης από τους καταναλωτές, τη δική της πορεία ως προς τις κανονιστικές ρυθμίσεις και το δικό της προφίλ ζήτησης. Επιπλέον, οι γεωπολιτικές εξελίξεις, ο πληθωρισμός, τα επιτόκια, οι εμπορικές πολιτικές και οι δυναμικές της εφοδιαστικής αλυσίδας μπορούν να επηρεάσουν τις αξίες των οχημάτων. Ο αριθμός των παραγόντων που επηρεάζουν τις υπολειμματικές αξίες έχει αυξηθεί σημαντικά. Η πρόκληση δεν περιορίζεται απλώς στην πρόβλεψη ενός μελλοντικού σεναρίου. Αφορά την κατανόηση πολλαπλών πιθανών σεναρίων και την αξιολόγηση των πιθανοτήτων και των κινδύνων που συνδέονται με καθένα από αυτά».
- Εξακολουθούν να είναι αξιόπιστα τα παραδοσιακά μοντέλα υπολογισμού των υπολειμματικών αξιών (RV) ή αξιοποιείτε και πρόσθετες πηγές δεδομένων;
Jorna: «Τα παραδοσιακά μοντέλα υπολειμματικών αξιών εξακολουθούν να αποτελούν σημαντική βάση, ωστόσο δεν επαρκούν πλέον από μόνα τους. Τα ιστορικά δεδομένα συναλλαγών εξακολουθούν να προσφέρουν πολύτιμες πληροφορίες, ιδιαίτερα για τις καθιερωμένες κατηγορίες οχημάτων. Ωστόσο, σε μια αγορά που βρίσκεται σε φάση ταχείας μετάβασης, συμπληρώνουμε όλο και περισσότερο τις παραδοσιακές μεθοδολογίες με ένα πολύ ευρύτερο φάσμα πηγών δεδομένων. Σε αυτές περιλαμβάνονται δεδομένα συναλλαγών σε πραγματικό χρόνο, δείκτες προσφοράς στην αγορά, επιδόσεις στις δημοπρασίες, ενδείξεις της ζήτησης στη λιανική αγορά, εξελίξεις στην τιμολογιακή πολιτική των κατασκευαστών, πρότυπα χρήσης των οχημάτων και ευρύτεροι οικονομικοί δείκτες.
Εξίσου σημαντική είναι η τεχνογνωσία των ομάδων μας που είναι υπεύθυνες για την επαναπροώθηση των οχημάτων στην αγορά (remarketing) και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (asset management). Τα δεδομένα είναι απαραίτητα, ωστόσο η εξειδικευμένη ανάλυση εξακολουθεί να διαδραματίζει καθοριστικό ρόλο, ιδιαίτερα κατά την αξιολόγηση αναδυόμενων τεχνολογιών ή εξελίξεων της αγοράς για τις οποίες υπάρχουν περιορισμένα ιστορικά δεδομένα αναφοράς. Τελικά, το μέλλον της διαχείρισης των υπολειμματικών αξιών βρίσκεται στον συνδυασμό προηγμένων αναλυτικών εργαλείων, δεδομένων μεγάλης κλίμακας από την αγορά και ανθρώπινης τεχνογνωσίας. Μια ευέλικτη προσέγγιση που βασίζεται στα δεδομένα μάς επιτρέπει να διαχειριζόμαστε αποτελεσματικότερα την αβεβαιότητα και να λαμβάνουμε πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις προς όφελος των πελατών μας και όλων των ενδιαφερόμενων μερών».
