FLEETNEWS #85

09.11.20 #85 13 Ο δείκτης Leaseurope είναι μια μο- ναδική έρευνα που παρακολουθεί βασικούς δείκτες απόδοσης δείγμα- τος 23 Ευρωπαίων εκμισθωτών σε τριμηνιαία βάση. Αυτό το δεύτερο τρίμηνο του 2020 είναι η τριακοστή όγδοη έκδοση της έρευνας. Οι βα- σικοί δείκτες (KPIs) που παρακολου- θούνται από το δείκτη Leaseurope δείχνουν πως ο ευρωπαϊκός κλάδος leasing δεν εξαιρέθηκε από τη γενική ύφεση που σημειώθηκε ως αποτέ- λεσμα της πανδημίας Covid-19 κατά το δεύτερο τρίμηνο. Προς το παρόν, τα χαρτοφυλάκια συνεχίζουν να επε- κτείνονται, παρά τη μεγάλη πτώση σε νέες συμβάσεις και οι εκμισθωτές ανταποκρίθηκαν ταχέως στην κρίση, μειώνοντας το κόστος και λαμβά- νοντας πολύ συντηρητικές θέσεις σχετικά με τις προβλέψεις ζημίας δανείων, ώστε να αντικατοπτρίζουν το εξαιρετικά αβέβαιο οικονομικό περιβάλλον. Οι περισσότεροι βασικοί δείκτες επιδεινώθηκαν σημαντικά, εκτός από το μέσο κόστος / έσοδα. Σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2019, οι συνολικοί όγκοι των νέων συμβάσεων μειώθηκαν κατά περίπου -30%, φθάνοντας τα 20,6 δισεκατομ- μύρια ευρώ. Το χαρτοφυλάκιο των εκκρεμών συμβολαίων αυξήθηκε κατά 1,1% το β΄ τρίμηνο του 2020, ενώ τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία παρέμειναν σχετικά σταθερά με ορια- κή αύξηση 0,3%. Τα συνολικά κέρδη προ φόρων μειώθηκαν κατά το ήμισυ (-50,3%) το δεύτερο τρίμηνο του 2020 σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην κλιμάκωση των προβλέψεων για ζημίες δανείων και όχι σε δραματική μείωση των εσό- δων. Ως αποτέλεσμα, η σταθμισμένη μέση κερδοφορία το δεύτερο τρίμηνο του 2020 μειώθηκε κατά σχεδόν ένα τρίτο σε σύγκριση με το επίπεδο του β΄ τριμήνου του 2019, από 40,6% σε μόλις 13,1%. Η μέση κερδοφορία στο δείγμα μοιράστηκε επίσης μια παρόμοια τάση, παρά το υψηλότερο επίπεδο του 20,3% το δεύτερο τρί- μηνο του 2020. Τόσο τα λειτουργικά έσοδα όσο και τα έξοδα παρουσίασαν πτώση -9,3% και -11,2% αντίστοιχα, το δεύτερο τρίμηνο του 2020 σε σύγκρι- ση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Συγκε- κριμένα, ήταν η πρώτη φορά που τα λειτουργικά έξοδα σημείωσαν τόσο απότομη αύξηση στην ιστορία του δείκτη. Κατά συνέπεια, ο μέσος λόγος κόστους / εσόδων βελτιώθηκε κατά 1,3 εκατοστιαίες μονάδες και έφτασε το 45,3%, ενώ ο σταθμισμένος μέσος λόγος κόστους / εσόδων παρέμεινε σχετικά αμετάβλητος στο 50% περί- που το δεύτερο εξάμηνο του 2020. Οι προβλέψεις για ζημίες δανείων αυξήθηκαν κατά 134,2% το β΄ τρίμηνο του 2020 σε σύγκριση με την ίδια πε- ρίοδο πριν από ένα χρόνο. Ως αποτέ- λεσμα, το σταθμισμένο μέσο κόστος κινδύνου επιδεινώθηκε σημαντικά, από 0,42% το β΄ τρίμηνο του 2019 σε 0,97% το β΄ τρίμηνο του 2020. Παρό- λο που το κόστος του κινδύνου ήταν πιο θετικό όταν αποκλείστηκαν οι ακραίες επιπτώσεις, ο διάμεσος λόγος έφτασε σε ρεκόρ υψηλό το δεύτερο τρίμηνο του 2020 στο 0,7%. Αυτά τα επίπεδα πλησιάζουν, αλλά δεν είναι τόσο υψηλά όσο τα επίπεδα του 2010. Το δεύτερο τρίμηνο του 2020, τόσο η RoA όσο και η RoE ήταν στα χαμηλότερα επίπεδα από το 2010. Ο σταθμισμένος μέσος όρος RoA ήταν 0,7%, με διάμεσο λόγο 0,8% για την «τυπική» εταιρεία leasing. ΕΝΤΟΝΟΣ ΑΝΤΙΚΤΥΠΟΣ ΤΗΣ ΠΑΝΔΗΜΙΑΣ ΣΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΤΟΥ Β’ ΤΡΙΜΗΝΟΥ Δείκτης Leaseurope β’ τρίμηνο 2020 ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΆ ΣΤΟΙΧΕΊΑ ΠΟΥ ΠΑΡΈΧΟΝΤΑΙ ΑΠΌ ΤΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΉΣΕΙΣ (ΣΕ ΕΚΑΤ. ΕΥΡΏ) Β’ΤΡΙΜ. 2020 Α’ΤΡΙΜ. 2020 Δ’ΤΡΙΜ. 2019 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ % vs B’ΤΡΙΜ 2019 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ % vs Α’ΤΡΙΜ 2019 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ % vs Δ’ΤΡΙΜ 2019 Λειτουργικά έσοδα 2.385 -9,3% 2.566 -2,7% 2.695 3,8% Λειτουργικές δαπάνες 1.232 -11,2% 1.333 2,2% 1.322 6,7% Προβλέψεις ζημιών - δανείων 685 134,2% 422 79,8% 554 161,2% Κέρδη προ φόρων 472 -50,3% 806 -26,4% 817 -26,4% RWA στο τέλος της περιόδου 196.924 0,3% 198.947 2,9% 200.719 4,0% Χαρτοφυλάκιο στο τέλος της περιόδου 280.495 1,1% 282.693 4,9% 288379 4,9% Νέες συμβάσεις 20.633 -29,7% 25.994 -0,6% 30.445 5,2% ΠΟΣΟΣΤΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΔΕΙΚΤΩΝ, 2019 - B’ ΤΡΙΜΗΝΟ 2020 2019 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 40% 30% 20% 10% 0 -10% -20% -30% 1. Λειτουργικά έσοδα 2. Λειτουργικές δαπάνες 3. Προβλέψεις ζημιών δανείων 4. Κέρδη προ φόρων 81% 161% 80% 134% -32% -50%