05.12.22 #179 5 Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ενέκρινε, βάσει του κανονισμού της Ε.Ε. για τις συγχωνεύσεις, την εξαγορά της LeasePlan από την ALD, ύψους 4,9 δισ. ευρώ. Έτσι άνοιξε ο δρόμος για τη δημιουργία μιας από τις μεγαλύτερες εταιρείες leasing οχημάτων στον κόσμο, με στόλο περίπου 3,5 εκατομμυρίων αυτοκινήτων. Οι αρχές ανταγωνισμού ενέκριναν τη συγχώνευση των δύο διεθνών κολοσσών leasing στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο (χώρες Ε.Ε. και Ισλανδία, Λιχτενστάιν, Νορβηγία), υπό συγκεκριμένες συνθήκες σε χώρες στις οποίες οι συγχωνευμένες εταιρείες θα απολάμβαναν πολύ ισχυρή θέση στην αγορά. Έτσι, η ALD δεσμεύθηκε στα εξής: Πώληση των δραστηριοτήτων της leasing στην Ιρλανδία, τη Νορβηγία και την Πορτογαλία, καθώς και των επιχειρήσεων της LeasePlan στην Τσεχία, τη Φινλανδία και το Λουξεμβούργο. Παροχή υπηρεσιών μετάβασης, όπως χρόνο για αλλαγή μάρκας, πρόσβαση σε υπηρεσίες πληροφορικής ή πρόσβαση σε πλατφόρμα πωλήσεων μεταχειρισμένων αυτοκινήτων, για μεταβατική περίοδο έως δύο ετών, η οποία μπορεί να παραταθεί έως και ένα επιπλέον έτος. Να σημειωθεί πως ειδικά στη Νορβηγία, εξαίρεση αποτελεί η NF Fleet Norway, εταιρεία κοινής ιδιοκτησίας της ALD και της Nordea. ΑΎΞΗΣΗ ΚΕΦΑΛΑΊΟΥ 1,2 ΔΙΣ. ΕΥΡΏ Στη συνέχεια, η ALD ανακοίνωσε την αύξηση κεφαλαίου ύψους 1,2 δισ. ευρώ, προς υποστήριξη χρηματοδότησης της συμφωνίας. «Πρόκειται για σημαντικό ορόσημο στη δημιουργία κορυφαίου παγκόσμιου παρόχου βιώσιμης κινητικότητας», δήλωσε ο CEO της ALD, Tim Albertsen, περιγράφοντας την οικονομική κατάσταση της συγχωνευμένης εταιρείας (δεν έχει ανακοινωθεί ακόμα η οριστική ονομασία). ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΊ ΣΤΌΧΟΙ Η συγχωνευθείσα εταιρεία προβλέπεται να παρουσιάσει μακροπρόθεσμη ετήσια αύξηση στόλου άνω του 6%. Το ετήσιο κόστος των συνεργειών, που θα υλοποιηθούν πλήρως έως το 2025, θα ανέλθει στα 440 εκατ. ευρώ - δηλαδή 60 εκατ. ευρώ περισσότερα από όσα είχαν προβλεφθεί τον Ιανουάριο. Μέχρι το 2025, η αναλογία κόστους/εσόδων θα είναι 46% με 47% - η καλύτερη της κατηγορίας. Και αυτό, πέραν των πωλήσεων μεταχειρισμένων αυτοκινήτων. ΕΥΚΑΙΡΊΕΣ ΑΝΆΠΤΥΞΗΣ Η μετάβαση στη βιώσιμη κινητικότητα παρέχει σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης, όχι μόνο στον επιχειρηματικό τομέα και στις ΜμΕ (5% και 6% ετήσια αύξηση αντιστοίχως έως το 2030), αλλά και στην «ανεκμετάλλευτη» ιδιωτική αγορά (12% ετήσια αύξηση ως το 2030). Όσον αφορά στα προϊόντα, η παγκόσμια αγορά τελικής παράδοσης προβλέπεται να αυξηθεί κατά 15% έως το 2030, τα συνδρομητικά και ευέλικτης μίσθωσης προϊόντα κατά 20% έως το 2030 και οι ταξινομήσεις ηλεκτρικών οχημάτων κατά 30% έως το 2025. ΕΞΗΛΕΚΤΡΙΣΜΌΣ ΚΑΙ ΒΙΩΣΙΜΌΤΗΤΑ Με μερίδιο EV 27% στις παραδόσεις νέων αυτοκινήτων, η ALD και η LeasePlan είναι πολύ πάνω από τον μέσο όρο 22% του κλάδου. «Χάρη στην τεχνογνωσία μας στο χώρο των ηλεκτρικών οχημάτων, η ALD βρίσκεται σε μοναδική θέση για να επωφεληθεί της τάσης ηλεκτροκίνησης», ανέφερε ο κ. Albertsen, επισημαίνοντας ότι «η νέα εταιρεία θα καταστεί φυσική επιλογή για πελάτες που επιθυμούν ηλεκτροκίνηση», αλλά και για άλλους τρόπους μετακίνησης -πολυτροπικές λύσεις και leasing πολλαπλών κύκλων- η συγχωνευμένη εταιρεία είναι πρωτοπόρος στη βιώσιμη κινητικότητα. ΠΛΕΟΝΕΚΤΉΜΑΤΑΜΕΓΈΘΟΥΣ «Από κοινού, προμηθευόμαστε περισσότερα από 800.000 οχήματα ετησίως. Πάνω από το 5% των συνολικών πωλήσεων νέων αυτοκινήτων στην Ευρώπη. Προμηθευόμαστε επίσης περισσότερα από 4 εκατομμύρια ελαστικά ετησίως. Επομένως, είμαστε ιδιαίτερα ελκυστικός συνεργάτης για τους κατασκευαστές αυτοκινήτων και ελαστικών», επεσήμανε ο κ. Albertsen. Το μέγεθος θα βοηθήσει επίσης τη νέα εταιρεία να αποκτήσει ηγετική θέση στον ψηφιακό χώρο. Πέρυσι, ο προϋπολογισμός ψηφιοποίησης της ALD και της LeasePlan ανήλθε σε περίπου 400 εκατ. ευρώ. ΑΞΙΟΛΟΓΉΣΕΙΣ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΉΣ ΙΚΑΝΌΤΗΤΑΣ Λαμβάνοντας υπόψη την εξαγορά της LeasePlan από την ALD, η εταιρεία αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Standard & Poor αύξησε την αξιολόγηση της ALD από BBB σε A- και η Fitch αύξησε την αξιολόγηση από BBB+ σε A-. Αυτές οι βελτιωμένες αξιολογήσεις παρέχουν ευρύτερη πρόσβαση σε χρηματοδότηση, με βελτιωμένους όρους. Επιπλέον, η Société Générale παραμένει βασικός μέτοχος της ALD (με λίγο λιγότερο από 80%) και σαφής πηγή χρηματοδότησης (η SocGen θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου με 803 εκατ. ευρώ). Η SocGen θα παραμείνει μακροπρόθεσμος πλειοψηφικός μέτοχος της συγχωνευμένης εταιρείας, με ποσοστό 51%-53%. Οι σημερινοί μέτοχοι της LeasePlan θα κατέχουν από κοινού περίπου το 31%-33% της συγχωνευμένης εταιρείας. Η ελεύθερη διασπορά θα αυξηθεί σημαντικά, γύρω στο 17%. Συνολικά, θα προσφερθούν 161,6 εκατ. νέες μετοχές, με τιμή διάθεσης 7,5 ευρώ ανά μετοχή. Η περίοδος εγγραφής θα διαρκέσει από τις 2 έως και τις 13 Δεκεμβρίου. Η προσφορά διατίθεται μόνο στη Γαλλία. Η εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2023. ΣΤΗΝ ΤΕΛΙΚΗ ΕΥΘΕΙΑ Η ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ ALD - LEASEPLAN Έγκριση εξαγοράς
RkJQdWJsaXNoZXIy ODAxNzc=